Graphiques avancés

Graphiques des actions

Graphiques avancés

Cette section vous permet d’utiliser des descripteurs détaillés pour tracer le graphique du rendement d’un titre au cours de diverses périodes. Cette section fait appel à des indicateurs techniques pour analyser les graphiques. Les outils relatifs aux indicateurs techniques sont utilisés pour déterminer les tendances, l’humeur des marchés et divers signaux d’achat ou de vente.

Style de graphique: Sélectionnez l’un des styles suivants pour tracer le graphique du rendement du titre sélectionné.

• OHBC

Graphique Ouverture, Haut, Bas, Clôture. Il s’agit d’un graphique de titres indiquant clairement le cours d’ouverture, le haut, le bas et le cours de clôture d’un titre. Ce type de graphique est souvent utilisé par les analystes techniques pour repérer des tendances et visualiser l’évolution d’un titre, en particulier à plus court terme.

• HBC

Haut, Bas, Clôture. Très semblable au graphique OHBC, sauf que le coche Ouverture qui dépasse à la gauche est omise. Ce format permet d’insérer dans le graphique un plus grand nombre de barres uniformes.

• Chandelier

Pour créer un graphique en chandelier, vous devez disposer d’un ensemble de données qui comprenant les valeurs d’ouverture et de fermeture, de même que les hauts et les bas de chaque période que vous voulez afficher. La partie vide ou remplie de la bougie est appelée “ corps de la bougie ” (également connu sous le nom de “ corps réel ”). Les deux traits aux extrémités du corps représentent les plus hauts et les plus bas atteints. On les appelle ombres hautes (pour les plus hauts) et basses (pour les plus bas); on les désigne également sous les termes “ mèches ” et “ queues ”. Si le titre clôture à un niveau plus élevé que celui de son cours d’ouverture, le graphique présentera une bougie vide dont la partie inférieure du corps représente le cours d’ouverture, et sa partie supérieure, le cours de clôture. Si le titre clôture à un niveau inférieur à celui de son cours d’ouverture, le graphique présentera une bougie remplie, dont la partie supérieure du corps représente le cours d’ouverture, et la partie inférieure, le cours de clôture.

• Graphique à barres

Le haut, le bas et le cours de clôture sont nécessaires pour tracer une représentation des cours pour chaque période dans un graphique à barres. Le haut et le bas sont représentés par l’extrémité supérieure et l’extrémité inférieure de la barre verticale, et le cours de fermeture est la courte ligne horizontale qui traverse la barre verticale. Dans un graphique quotidien, chaque barre représente le haut, le bas et le cours de clôture d’une journée donnée. Les graphiques hebdomadaires comporteraient une barre pour chaque semaine tracée en fonction du cours de clôture du vendredi et du haut et du bas enregistrés cette semaine-là.

• Graphique en montagne

Semblable au graphique linéaire, en ce que la valeur de clôture pour chaque période est reliée au moyen de divers styles de lignes, sauf que dans un graphique en montagne, l’espace sous la ligne est rempli.

• Graphique linéaire

Graphique le plus simple dans lequel les valeurs de clôture pour chaque période sont reliées par divers styles de ligne, par exemple : fines, pleines, fines à tirets, pleines à tirets.

• Diagramme de dispersion

Graphique en pointillés dont chaque point représente la valeur de clôture pour la période.

• Linéaire

Dans un graphique à échelle linéaire (arithmétique) l’espacement entre chaque point sur l’échelle verticale est identique. Ainsi, la distance verticale entre 10 et 20 est la même que la distance verticale entre 90 et 100. Bien que ce type d’échelle soit intuitif et facile à recréer à la main, l’échelle linéaire ne doit pas être utilisée dans des graphiques renfermant de larges fourchettes verticales. Un déplacement de 10 à 20 est bien meilleur qu’un déplacement de 90 à 100, mais dans une échelle linéaire, ils paraissent tous deux identiques.

• Logarithmique

Dans un graphique logarithmique, l’espacement vertical entre deux points correspond entre la variation en pourcentage entre ces nombres. Ainsi, dans un graphique à échelle logarithmique, la distance verticale entre 10 et 20 (augmentation de 100 %) est la même que la distance verticale entre 50 et 100. Parce que ces graphiques illustrent des rapports de pourcentage, l’échelle logarithmique est également appelée échelle de pourcentage. Elle peut également être désignée sous le nom d’échelle semi-logarithmique, parce que l’un des axes (l’axe vertical) est échelonné de façon logarithmique.

Pour ajouter un indicateur supérieur:

1. Cliquez sur le menu déroulant Indicateurs supérieurs; la liste des indicateurs s’affichera.

2. Sélectionnez l’indicateur souhaité. Les noms des indicateurs sélectionnés sont cochés dans la liste déroulante.

3. Répétez les étapes 1 et 2 pour ajouter un autre indicateur. Vous pouvez sélectionner jusqu’à 4 indicateurs supérieurs.

Voici une liste des indicateurs supérieurs:

• Moyenne mobile exponentielle

Type de moyenne mobile qui donne davantage d’importance aux cours récents.

• Moyenne mobile simple

Égale à la somme de tous les cours de clôture pendant une période donnée, divisée par le nombre de cours compris dans cette durée. Puis, à mesure qu’un nouveau cours est pris en compte, il vient remplacer celui qui est le plus éloigné dans le temps, de sorte que seul le nombre spécifié de points de données les plus récents sont inclus dans le calcul.

• Enveloppe de moyenne mobile

Met en contexte la fourchette des cours récents d’un titre en traçant des bandes à un certain pourcentage au-dessus et en dessous d’une moyenne mobile.

• Bandes de Bollinger

Créées en traçant l’écart type autour d’une moyenne mobile, ces bandes sont censées capturer un pourcentage important du mouvement du cours. Elles sont également utilisées pour évaluer la volatilité d’un titre.

• SAR (stop et renversement) parabolique

Indique le renversement potentiel d’une tendance.

• Volume par prix

Mesure le nombre d’actions achetées à un cours donné, indépendamment du jour de l’achat. Les barres sont disposées à l’horizontale, en regard des prix, de sorte que l’investisseur peut facilement voir à quels cours la plupart des actions ont été achetées.

• Corridor de prix

Permet de visualiser la fourchette d’une action en traçant le haut le plus élevé et le bas le plus faible pour une période donnée. Il peut également servir à mesurer la volatilité, car les bandes sont plus larges lorsque les cours fluctuent. En allongeant la période de référence, l’investisseur peut capturer les variations des cours sur une durée plus longue.

• Prévision chronologique

Prédit la valeur future d’un champ à partir de la valeur d’une droite de régression linéaire pour une période donnée.

• Régression linéaire

Donne la valeur actuelle d’une droite de régression linéaire d’un champ sur un nombre déterminé de périodes.

• Moyenne mobile pondérée

Accorde plus d’importance aux périodes plus récentes et moins aux périodes plus lointaines par un mécanisme de pondération.

Une fois l’indicateur sélectionné, le nom de l’indicateur apparaît dans le haut du graphique. Pour une description détaillée de l’indicateur, il suffit de cliquer sur l’onglet correspondant. S’ouvrira alors une petite fenêtre renfermant une courte description de l’indicateur sélectionné et des instructions pour le personnaliser.

Il est possible de modifier les indicateurs MME et MMS. Pour personnaliser ces indicateurs, modifiez les chiffres dans le(s) champ(s) de la ligne 1, de la ligne 2 ou de la ligne 3. Les chiffres entrés indiquent le nombre de périodes antérieures à inclure dans le calcul. Par exemple, dans la fenêtre Moyenne mobile exponentielle (MME), si on entre le chiffre 30 dans le champ de période de la ligne 2, le calcul de la valeur portera sur les 30 dernières périodes. Dans le cas d’un graphique sur un an,

Pour supprimer un indicateur, il suffit de cliquer sur l’icône Supprimer qui se trouve à côté du nom de l’indicateur.

Les indicateurs inférieurs sont composés d’oscillateurs et les indicateurs de volume. Les indicateurs inférieurs sont présentés sous le graphique du prix d’une action.

Contrairement aux oscillateurs, ces indicateurs sont basés sur le volume plutôt que le prix. Les indicateurs basés sur le volume ne dépendent pas de la variation du prix d’un titre. En voici quelques exemples :
Volume
Volume + CDMM

Ce sont des indicateurs de mouvement, basés sur la variation du prix de l’action, à l’intérieur d’une bande prédéterminée. Ces indicateurs n’évoluent pas dans le même sens que la variation du prix d’un titre. En voici quelques exemples:
Indice Mass
CDMM
Taux de changement (ROC)
Indice de force relative (RSI)
Stochastique lent
Stochastique rapide
%R de Williams

Pour ajouter un indicateur inférieur:

1. Cliquez sur le menu déroulant Indicateurs inférieurs; la liste des indicateurs s’affichera

2. Sélectionnez l’indicateur à ajouter sous le graphique principal

3. Répétez les étapes 1 et 2 pour ajouter un autre indicateur. Vous pouvez sélectionner jusqu’à 6 indicateurs inférieurs.

Lorsqu’un indicateur a été ajouté au graphique, le nom de l’indicateur apparaît en haut du graphique. Voici une liste des indicateurs inférieurs:

• Taux de dividende

Dividende annuel par action divisé par le cours de l’action

• Taux de dividende consécutif

Indique les variations des distributions de dividendes avec le temps dans le cas de titres à dividende.

• Volatilité de Chaikin

Indicateur qui transmet de l’information sur la dispersion quotidienne des cours.

• CDMM

Différence entre deux moyennes mobiles exponentielles, c’est un indicateur de tendance et un indicateur de momentum. On la considère normalement comme un indicateur haussier lorsque la droite de la CDMM se trouve au-dessus de la droite de signal, et davantage encore lorsque ces deux droites se trouvent au-dessus de la ligne du zéro.

• Indice Mass

Sert à cerner les renversements de tendance.

• Momentum

Mesure le taux de variation du cours d’un titre.

• Indice de force relative (RSI)

Indicateur de momentum qui mesure la force des variations d’un cours par rapport à ses variations précédentes, afin de cerner des niveaux de surachat ou de survente.

• Taux de changement (ROC)

Mesure la variation du cours d’une action sur une période donnée. Il sert à cerner les périodes où un titre peut être suracheté ou survendu.

• Stochastique rapide

Indique des périodes où un titre est suracheté ou survendu.

• Stochastique lente

Indique les périodes où un titre est suracheté ou survendu.

• Oscillateur ultime

Diminue l’effet du temps sur les signaux haussiers et baissiers de l’oscillateur. Cet indicateur est le plus efficace quand il fait ressortir une divergence haussière ou baissière.

• %R de Williams

Utilise un calcul semblable à celui de l’oscillateur de stochastique et donne de l’information sur le momentum du cours d’un titre. Il sert également à cerner des niveaux de surachat ou de survente.

• DMI

L’Indicateur de mouvement directionnel (DMI) est un indicateur de tendance qui fait appel au cours extrêmes ainsi qu’au “ true range ” pour déterminer si un titre se trouve dans une tendance haussière ou baissière. La droite de l’indice du mouvement directionnel moyen (ADX) illustre la force de la tendance.

• Histogramme CDMM

L’Histogramme de la convergence et de la divergence de la MM (CDMM) est la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles; c’est un indicateur de tendance et un indicateur de momentum. On la considère normalement comme un indicateur haussier lorsque la droite de CDMM se trouve au-dessus de la droite de signal, et davantage encore lorsque ces deux droites se trouvent au-dessus de la ligne du zéro.

• Accumulation/Distribution

Indique si ce sont les acheteurs ou les vendeurs qui sont les plus actifs sur le marché.

• Flux de capitaux

Mesure le volume de l’argent qui s’investit ou se désinvestit d’un titre. Il est semblable à l’indice de force relative (RSI), mais prend en compte le volume dans le calcul, en plus du cours.

• Volume net (OBV)

Mesure la force des pressions d’achat ou de vente sur un titre. L’OBV est calculé en ajoutant les volumes du jour au total cumulé des volumes quand la valeur se négocie à la hausse pour la journée, et en soustrayant ces mêmes volumes à ce même cumul quand la valeur se négocie à la baisse. Lorsque l’indicateur affiche une tendance à la hausse, les acheteurs sont plus audacieux que les vendeurs, et inversement lorsqu’il affiche une tendance à la baisse.

• Volume

Nombre d’actions achetées ou vendues dans une période donnée. La couleur des barres permet de visualiser l’importance relative des volumes d’achat et de vente.

• ADX

L’Indice du mouvement directionnel moyen (ADX) est un indicateur qui décrit la force de la tendance d’un titre. Lorsque l’indice monte, la tendance est à la hausse. Les valeurs élevées sont préférables aux valeurs basses et bon nombre d’analystes espèrent un ADX quotidien d’au moins 20 ou 25 dans leurs modèles de suivi des tendances. Notons que l’indice ne rend pas compte de la direction de la tendance (haussière ou baissière) – mais seulement de sa force.

• Indice Arms (.TRIN)

Indice obtenu en divisant le nombre d’actions dont le cours a monté par le nombre d’actions dont le cours a baissé afin de déterminer le ratio Advance/Decline. Ensuite, il faut diviser le volume d’actions en hausse par le volume d’actions en baisse afin de déterminer le ratio Upside/Downside. Enfin, on divise le ratio Advance/Decline par le ratio Upside/Downside. Dans ce cas-ci, le calcul est fait pour toutes les actions inscrites à la cote du NYSE.

• Indice Arms (.TRIO)

• Fourchette du C/B

Montre la variation du C/B sur une période donnée.

• Ratio C/B

Ratio C/B. Cours divisé par le bénéfice; il indique à l’investisseur ce qu’il paie pour chaque dollar de bénéfice. Très utile pour des comparaisons avec le secteur d’activité de l’entreprise ou dans le temps.

• Chiffre d’affaires

Ventes des produits et services d’une entreprise sur une période donnée.

• BPA consécutif

Bénéfice par action consécutif sur 12 mois.

• Fractionnements/Regroupements

Tous les détails relatifs aux fractionnements et aux regroupements survenus au cours de la durée sélectionnée sont affichés par une icône aux dates appropriées sur le graphique principal du titre seulement. Pour consulter les détails des fractionnements ou des regroupements, déplacez le pointeur de la souris sur l’icône de fractionnements ou de regroupements dans le graphique.

• Dividendes

Affiche la date de versement et le montant des dividendes. Tous les dividendes versés au cours de la durée sélectionnée sont affichés par une icône aux dates appropriées sur le graphique principal du titre seulement. Pour consulter les détails des dividendes, déplacez le pointeur de la souris sur l’icône des dividendes dans le graphique.

• Bénéfices

Affiche le montant et la date de versement des bénéfices. Tous les bénéfices versés au cours de la durée sélectionnée sont affichés par une icône aux dates appropriées sur le graphique principal du titre seulement. Pour consulter les détails des bénéfices, déplacez le pointeur de la souris sur l’icône des bénéfices dans le graphique.

Pour supprimer un indicateur, cliquez sur l’icône Supprimer qui se trouve dans le coin inférieur droit du graphique.

Sélectionnez un événement dont vous souhaitez obtenir le graphique ou sélectionnez une comparaison:

• Fractionnements/Regroupements

• Dividendes

• Bénéfices

Sélectionnez une comparaison de société ou d’indice:

• Comparer à une société. Il est possible de comparer un maximum de 6 sociétés ou indices avec le graphique, les dividendes, les bénéfices et les fractionnements/regroupements d’un titre donné.

• Symbole : Entrez le symbole de la société de votre choix. Sélectionnez le Canada, pour une entreprise canadienne ou les États-Unis, pour une entreprise américaine.

• Comparer à un indice : Sélectionnez un indice auquel vous voulez comparer un titre. Il est possible de comparer un maximum de 6 sociétés ou indices avec le graphique, les dividendes, les bénéfices et les fractionnements/regroupement d’un titre donné.

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